Modellierung von Einlagen - Liquiditätsrisiko Bilanzstrukturmanagement

Freitag, 22. November 2019

Schlüsselfaktoren für ein erfolgreiches Geschäftsmodell.

Christian Hasenclever und Kevin Schmidtko, Leiter und Seniorexperte im Strategic ALM (Treasury), Norddeutsche Landesbank (NORD/LB)





I. Motivation & Ziele

Kundeneinlagen stellen eine bedeutende Refinanzierungsquelle für Kreditinstitute dar. Während sie für Sparkassen und Volksbanken essenziell sind, helfen sie im Falle von kapitalmarktabhängigen Kreditinstituten, deren Refinanzierungsbasis zu verbreitern und die Verbindlichkeitenstruktur zu diversifizieren. So können Konzentrationen und einseitige Abhängigkeiten von bestimmten Refinanzierungsinstrumenten und -wegen – insbesondere vom Kapitalmarkt – sowie verschiedenen Kunden(-gruppen) begrenzt werden. Damit genügen sie dem betriebswirtschaftlichen und regulatorischen Anspruch, eine nachhaltige und stabile Refinanzierung zu gewährleisten. Darüber hinaus stellt die Refinanzierung über Einlagenmittel eine für die Bank vergleichsweise kostengünstige Refinanzierungsquelle dar: Da Einlagen juristisch täglich fällig sind, beanspruchen Kunden nur geringe zusätzliche Ausfallrisikoprämien[1]. Eine vollständige Integration in das Bilanzstrukturmanagement hilft, den Funding-Mix und die Refinanzierungskosten zu optimieren.

Die hohe Bedeutung der Einlagen für die Bankindustrie, das resultierende Zinsänderungsrisiko im Bankbuch und die Verwundbarkeit durch Liquiditätsrisiken machen nicht nur betriebswirtschaftlich eine intensive Auseinandersetzung mit Einlagen in der Gesamtbanksteuerung notwendig, sondern verstärken auch den aufsichtsrechtlichen Fokus auf die Themen Modellierung, Steuerung und Risikomessung. Unter den Einlagen werden solche von Privatkunden aufsichtsrechtlich privilegiert behandelt, gelten sie doch als besonders stabil. Die Rahmenwerke zur LCR[2] und NSFR[3] unterstellen selbst im Stressfall nur geringe Abflüsse. Lässt sich zudem eine längerfristige Volumenstabilität durch geeignete statistische Verfahren valide begründen, ergibt sich für das Institut betriebswirtschaftlich die Chance, die am Kapitalmarkt für eine Refinanzierung mit vergleichbarer Fristigkeit geforderten Liquiditätskosten...
Beitragsnummer: 3697

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