Effektives RWA-Management in der Asset Allokation auf Gesamtbankebene

• Warum der alleinige Blick auf die regulatorische Kapitalbindung nicht zielführend ist? – Erfassung normativer und ökonomischer Risiken bei Analyse der Depot A-Strukturen zur Vermeidung suboptimaler Asset-Strukturen und unpassender Verwendung des verfügbaren Kapitals
• Warum greift eine reine Durchsicht der Portfolien nach RWA-sparenden Alternativanlagen zu kurz? – Interpretation der Risiken bestimmter Assetklassen aus ökonomischer und regulatorischer Sicht
• Verzahnung zwischen normativer und ökonomischer Perspektive – Inwieweit kann sich ein Institut die festgelegte Strategie oder Asset Allokation in der normativen Sicht noch leisten?
• Bewertung geeigneter Ertrag-Risiko-Maße (RORAC und RoRWA) auf Basis von erwarteten Erträgen und ökonomischen Risiken bzw. RWA-Gewichten der einzelnen Assetklassen
• Verzahnung der Margen- und der RoRWA-Planung im Kundenkreditgeschäft mit dem Depot A– Wo sind strategische Impulse zu setzen?
• Warum bieten Unternehmensanleihen, unbesicherte Bankschuldverschreibungen und gedeckte Anleihen auf Basis aktueller Ertragserwartungen und Risikozahlen der Assetklassen aus rein ökonomischer Perspektive das beste Rendite-Risiko-Verhältnis? – Vergleich der Ertrags-/Risikoparameter vor und seit der Zinswende
• Praxisbeispiel: Verknüpfung der RWA- und der HQLA-Planung – Ist die Asset Allokation auch im ILAAP darstellbar?
• Festlegung von Grenzwerten zur Erfüllung der Liquiditätsziele (z.B. über Untergrenzen für HQLA-Assets) oder Möglichkeiten der Risikonahme (z.B. über Höchstgrenzen volatiler Assetklassen)
• Optimierung der Assetklassen-Gewichte unter Maßgabe der ökonomischen Perspektive unter Beachtung der für die Asset Allokation zugeteilten RWA-Budgets
• Praxisfall: Wie reagiert die Asset Allokation in adversen Szenarien? • Inwieweit können die normativen Kapitalquoten und ökonomischen Limite weiterhin eingehalten werden?

(dazwischen 15 min. Pause)

10:00 - 13:00 Uhr