Analyse der nachhaltigen Kapitaldienstfähigkeit bei Immobiliensammlern

Cash Flow Analyse bei Immobilien • Objekt-/ vs. bonitätsbezogene Kreditvergabe • rechn. vs. faktischer KDF • Analyse der Kennzahlen (u.a. zu Vermietung & Investitionen)

Zum Thema

Die dauerhaft niedrigen Zinsen sowie eine Flucht in Sachwerte verlocken Privatkunden, mehrere vermietete Objekte zu erwerben oder sich als Altbausanierer, Aufteiler oder gar Bauträger zu versuchen. Kreditinstitute stehen dabei in der Betreuung und in der Analyse dieser Kundengruppe der „Immobiliensammler“ vor inhaltlichen, aber auch organisatorischen Herausforderungen. Die Praxis zeigt, dass sowohl Ratings für Privatkunden als auch für Firmenkunden oftmals nicht aussagekräftig sind und auch die Kapitaldienstberechnungen für Immobilienunternehmen nicht zielführend sind. In diesem Seminar werden die verschiedenen Aspekte und Problembereiche einer Betreuung im Privat- und/oder Firmenkundenbereich erörtert und Vorschläge für eine ganzheitliche, risikosensible und vertriebssteigernde Betreuung dieser sehr interessanten Kundengruppe aufgezeigt.

Themen u. a.:

• Allgemeine Marktsituation/-entwicklung für Immobiliensammler
• Abgrenzung Immobiliensammlern zu professionellen Investoren: Herausforderung bei der Abgrenzung zwischen Privat- und Firmenkundenbereich - aber Voraussetzung für Kundengruppenzuordnung (Rating, Bonitätseinschätzung), Kennziffernsysteme und Finanzierungsstruktur
• Herausforderungen bei der Analyse: Besonderheiten und Problemfelder für eine sachgerechte Bonitätseinschätzung - Überprüfungs- und Prozesshinweise - zahlreiche Praxisbeispiele
• Objektbezogene versus. bonitätsbezogene Kreditvergabe
• Einflussfaktoren bei der Ermittlung des Cashflows bei Immobiliensammlern
• Zentral: Analyse der zukunftsgerichteten Kapitaldienstfähigkeit - Prognostizierbarkeit der zukünftigen Cash Flows
• Rechnerischer versus faktischer Kapitaldienstfähigkeit - praktische Hinweise für ein strukturiertes und praxisbezogenes Vorgehen​
• Analyse der nachhaltigen Kapitaldienstfähigkeit: komplexe Berechnungen aufgrund verschiedener Einkunftsarten - Steuerbescheide, Mietertragsaufstellungen, Liquiditätsplanung 
• Umfang der Offenlegung
• Ausblick